被绑架的中国经济-第10章
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第二部分 第33节：单一品种的世界是走向毁灭的（4）
现在的问题是，这场中国共难过程实际是非常简单、非常简单的债务型通货紧缩下债务人与债权人的宿命演变。那为什么会产生这张苦命的2009年巨型合约呢？因为2009年每一个中国的银行家都坚定认为美元会长期贬值，中国通货膨胀会很快出现。而更夸张的就是2010年4月，中国人还坚定相信美元会长期贬值，中国通货膨胀会上升。但大家知道，今天的全球化本质是一场债务型全球化，现在全球主权国家债务已高达37万亿美元，而到2011~2012年全球主权债务规模会上升到45万亿美元。所以在过去的几十年之中，全球始终处于长期利率价格不断下降的轻度通货紧缩大周期。这种表象是，当私人资本处于兴奋的借贷之中时，全球物价开始攀升；当私人资本借贷泡沫破灭时，全球物价则会大幅暴跌，政府借贷开始进场抢救，然后，私人资本借贷又开始恢复，再到高度兴奋……
1987年10月全球股市崩盘，原因是美国垃圾债券盛行，格林斯潘大量向市场注入货币抢救；1994年墨西哥比索崩盘，原因是美国私人资本大量高杠杆借贷给墨西哥银行体系，美国前总统克林顿与美国前财长鲁宾组织500亿美元规模注入墨西哥地区；1997年东盟地区货币崩盘，原因是全球私人资本大量高杠杆借贷给东盟地区，当时国际货币基金组织动用了几千亿美元救助东盟地区。1998年，俄罗斯经济崩盘；而后是巴西经济崩盘；2000年，阿根廷经济崩盘；2001年，美国网络科技股崩盘；2008年，美国次贷崩盘。现在，全球危机引发的救助规模越来越大，全球物价下跌周期越来越长。从2008年的美国次贷危机开始，到目前为止全球已投入高达12万亿美元救助资金。全球大规模救助，是公共财政救助私人资本，也就是公共财政花钱购买私人资本的坏账，等私人资本逃离后，市场发现全球公共财政开始恶化，这就是现在大家见到的全球主权债务危机。2010年希腊主权债券收益率与德国主权债券收益率差价已高达500个基点以上。而今后还要抢救的主权债务危机国家是：英国、日本、西班牙、意大利、中国与德国。所以，未来全球主权债务危机必然会引发一场美元汇率恶性上涨的世界性恶性通货紧缩再出现。
那为什么2010年中国物价开始出现回升呢？因为这是财富效应引发的物价短期效应。2009年中国地区平均房产价格上涨50％，一套价值200万元的房子在2009年的账面价值增值100万元，增值部分会被这个家庭提前消费掉7％~13％。2009年，中国楼市账面财富增加20万亿~30万亿元，中国地方政府为基础建设借贷5万亿~7万亿元，中国财政投入不低于4万亿元，中国银行业投放信贷约10万亿元，这些都是中国地区所有“单一分子们”兴奋完成的。2009年中国的高杠杆信贷引发中国物价上涨，所以中国未来必定会成为引发世界通货紧缩再次严重恶化的主要“元素”。我们必须了解私人资本与政府借贷的游戏规则：引发的通货膨胀假预期出现→通货紧缩真实发生→再通货膨胀假预期出现→市场最终崩盘……
第二部分 第34节：单一品种的世界是走向毁灭的（5）
荒唐并不可怕，可怕的是这种荒唐被非常精明的美国央行利用。进入2010年，中国政府开始大规模系列性出台遏制中国楼市狂热的宏观政策，中国楼市成交量也迅速进入冰点。但是，这时美国国会与美国媒体发起了要求人民币汇率升值的大行动，中国不少经济学家们也参与到美国时髦的游戏—人民币升值的大辩论中。众所周知，贸易盈余或贸易赤字是与一国储蓄密切相关的问题。2006年美国贸易赤字创近8000亿美元历史新高，而同期美国储蓄率接近于零，而2009年美国贸易赤字收缩到不足3900亿美元，美国储蓄率已攀升到7％。2009年中国贸易盈余下跌38％，而2010年3月出现贸易赤字72亿美元。同时，中国对美国贸易盈余很重要的一部分来自代理加工基地，也就是在东盟、韩国、日本组装的高级零配件需运到中国进行最后低级别总装。这种分工是把东盟、韩国与日本对美国的贸易盈余变相转移到了中国人头上。所以，2010年的中国对外出口是“赔本赚吆喝”。美国国会不是不知道美国储蓄与美国贸易赤字相关的经济常识。问题是人民币升值大辩论迅速引发了中国台湾地区、中国香港地区以及韩国等对人民币资产的又一轮疯狂投机。
2010年3月，中国楼市迅速从冰点跳出，再次火暴。终于，4月17日，中国出台了有史以来最严厉的打击房地产投机热的宏观政策。而同时，美国地区上演了美国证券交易委员会起诉高盛涉嫌金融欺诈案，美国总统奥巴马也开始呼吁从高盛事件中应加强全球金融监管。在这个时刻，全球金融监管加强会引发美元的强力上涨。所以美国人对人民币升值最后期限2010年4月15日的要求也悄无声息了。因为美国人战略又成功了—在最后阶段进一步炒高中国楼市，同时布局美元开始强力上涨。
首先，人民币升值全球大辩论最终迫使中国出台最严厉的遏制楼市疯狂上涨的政策；其次，人民币升值全球大辩论，最终迫使中国在全球为争取人民币少升值的利益而牺牲其他真正最重要的利益，诸如目前全球加强金融监管，全球银行业收税，全球银行业核心资本提高等重大全球话语权。
控制文化才是美国几个少数精英的谋略。
中国因为经济知识太落后，才会在全球金融话语权方面被美国全盘控制。2009年美国银行业获得美国政府几千亿美元注资，并且美国银行业还非常成功地从资本市场低成本获得高达1500亿美元融资。更重要的是美国企业在熊彼得主义的“创造性破坏”中，从自身内部于2009年进行高强度拆解落后和失败的企业并迅速地重新分配资源到更创新、更富有成效的企业上。现在，美国经济与金融体系已具备强大的活力与沿线防线。2009年，美国银行业销核的坏账量占世界总销核的坏账量50％以上，而欧洲、日本加起来才不到30％。欧洲、日本不仅深受银行业销核坏账缓慢的困扰，更受到企业劳动生产率出现集体性恶化问题的困扰。
同样，2010年后，中国地区已深陷高杠杆信贷问题（包括已严重恶化的产能过剩，政府债务过剩，劳动生产率全面恶化）的债务型通货紧缩结构性灾难中。以上这些美国中央银行是非常明白，也非常清楚。进入2010年，大家看到了希腊问题、丰田问题、高盛问题，以及奥巴马呼吁加强全球金融业监管与提高全球银行业核心资本。一切一切的事实是非常简单的，美国人将通过狂拉美元汇率而沽空中国楼市与中国经济，一旦中国楼市与中国经济崩盘，中国的人民币也就彻底崩盘了。未来20年全球化会非常可观，全球官方储备将在目前的基础上增长4~5倍，将高达20万亿~25万亿美元。如果人民币崩盘，美国将是天下唯一的领导者，全球化的增长也将是美国的财富。2010~2012年美元怎么走？有一点点经济常识的人都知道—未来全球20万亿~25万亿美元的财富再分配。对此，连笨蛋都知道应该去抢一点。所以美国人会让美元开始疯涨。
10年前我在中国艰难呼吁中国房价、全球石油、全球黄金将暴涨10倍，但现在本人严重看空黄金价格，这是为什么？因为现在美国人会用日元贬值、欧元贬值、英镑贬值、韩元贬值、印尼盾贬值、越南盾贬值来沽空中国楼市，这些对美国的对冲基金经理们与美国标准普尔系列指数来说，只是多米诺骨牌的最后一推，所以我现在是没办法看好黄金。
第二部分 第35节：未来多角世界的演变（1）
第七章未来多角世界的演变
重复发生的市场结局
2001年中国加入WTO，几亿低廉劳动力海啸般地注入全球劳动力市场，对于美国中央银行来讲是什么概念？只有向市场大量地输入货币。所以，2001年美元开始大周期贬值，这个贬值是为了一个战略配合。小布什上台的口号是“大规模减税拉动全球经济”。小布什对美国人民为何能如此出手阔绰，其原因是什么？几亿廉价劳动力意味着什么？谁能为小布什提供充足粮草？这对资本主义市场是从未有过的历史机遇。中国房地产商赚钱了，跨国公司也赚钱了，这是美元大贬值过程中必然的产物。全球都在应声而动，自动忙着开始了步调一致的配置，因而我们才看到中国资本市场今天的火暴。我们要明晰幕后的结构，这样才可以确定什么是必然发生的事件。
我认为，投资是开拓思想“疆域”的好办法。投资者必须要对大千世界进行各种判断、评估。大家可能很难抛开自我文化的藩篱，从而准确地认知交易市场中的文化。周全解读全球文化是投资的基础。很多人在做投资预测的时候，会不自觉地画地为牢，常常会脱离文化具有巨大差异性的客观事实去进行主观判断，基本不能摆脱“自以为是而又不自知”的局面。这主要原因在于我们接受代代相传的价值观所限定的。生活在同一国家中，甚至同一气候带的人，思想状态基本接近，根据这些相近的特点我们就可以分群了。
第二部分 第36节：未来多角世界的演变（2）
再比如日本、中国、俄罗斯、法国等，这些国家的人具有同样的集体主义人生观，在这种背景下可能会产生一些共性的问题。这些共性问题可能开始还不成气候，还不可能被放大，但随着时间的推移，他们习惯的雪球越滚越大，大到渐渐地成为市场的理所当然，进而同样的思想形成了，同样的问题也就产生了，如同军队过桥。慢慢地我们发现金融体系是特别容易崩盘的，他们在同一文化背景下自然而然地被统一观念，演变出同样的症结。这是被我们忽略的视而不见的“常识”，同时也是他们的“常识”。“常识”让我们成为“睁眼瞎”，让我们拿什么去预见之后的未来问题？再加上当下的投资者观念又被一些优秀精英的个人己见思想盲目引领和规范着，这一问题更是严重。
在全球市场中我们要了解一个定律：很多市场的结局最终会重复发生的，结果还是那个结果，这是我们永远无法改变的。
中国的隐忧
中国有什么问题？它有一个生长的过程，就像胖子并不一定天生是胖子，有一个长胖的过程。中国是受整个政府推动前行的，它是系统化的推动过程。大家看前苏联，它的规模达到过美国经济规模80％，包括物理、航空等方面表现得非常尖端。现在中国的社会很可能会发生经济问题，因为所有的贸易配置都是政府推动，而事实上我们不可能人为地去管理、干涉这个市场。
2003年，墨西哥占美国服装市场的10％，到2005年的时候降到2％；而中国的服装占美国服装市场的比例从2003年的25％上升到2005年的63％，我们基本占领了美国的服装市场。为什么会发生这样的变化？因为中国的工资比墨西哥低，但这也意味着未来更低工资的国家很可能会取代中国。现在我们可以说在石化、纺织、钢铁、机械方面获得了很大的世界空间，但这些都是靠低工资战略形�
